特鲁多GST福利和250元支票 将由房贷借款人买单

cargo

特鲁多GST福利和250元支票 将由房贷借款人买单
0 z4 j# @3 H9 r& Z
" X4 C* ?, F3 a- [
. @' A$ T$ `3 q+ p  V8 }1 m. F金融邮报理财专栏作者Robert McLister发表文章称，特鲁多政府在圣诞节期间展现的慷慨背后隐藏着代价，而房贷借款人将为此买单。

; t: c/ I! E0 q/ n* s9 _' t; D& C
这里指的是联邦自由党政府这个圣诞节派发的GST减免和250元支票，以及安省政府发放的200元。这些通过赤字资助的“礼物”，更像是“别忘了投票给我”的提醒，而不是可持续的经济政策。


为什么需要通过政府把我们自己的钱返还回来?不管怎样，更多的支出意味着更高的通胀和赤字。这对债券市场来说并不是好消息，它会让投资者有更多理由卖出加拿大债券，从而推高利率。虽然我们今天可能不会在债券收益率中看到明显的影响，因为还有其他更重要的因素影响债券市场，但可以肯定的是，这些影响将在未来显现。
9 B+ c2 u7 M, p# n  C



. k" }  m) f$ M4 u' u; u& ^从房贷借款人的角度来看，最相关的影响就是利率上升。例如，如果你有浮动利率的抵押贷款，新补贴可能会在2025年掏空你的钱包。
TD银行在周三的一份报告中表示：“随着政府注入更多刺激资金，加拿大央行可以少做一些。因此，我们已从预测中移除了一次四分之一点的降息。”
+ p9 A5 R! K7 B% y

8 G  r8 ~7 {* Y3 {! i  G报告还称：“如果家庭在补贴和关税威胁缓解后消费更多的退税金额，我们准备再移除一次降息。”
1 q! m8 E; y7 Y3 E; x8 ^
. a4 z; u/ P% [0 \9 T8 o- Y2 }
这个看似无害的四分之一点，相当于平均30万元房贷每年多支付700元的利息。因此，当我们的政府用借来的钱扮演罗宾汉时，房主却被迫支付一笔账单。
! U, ?  \3 H  `4 D+ |7 W# p

4 y5 g# i4 n% }  J7 {总理辩称：“我们知道人们面临压力。这是为了帮助他们。”但这像用汽油帮人灭火。
: @& i/ `* f9 i& e' O
5 G8 r7 @5 D5 u0 h, r5 P+ e  @
对于有房贷的加拿大人来说，特鲁多更像是在帮贷款机构收取额外利息，而不是帮助那些苦苦挣扎的房主。这种刺激措施的反作用例子由来已久。



* w- F2 H. Y7 H
1 l5 J. B) y0 [/ g5 F9 t

/ q' m6 l) M4 ~2023年，Scotiabank Economics的一份报告估计，“政府消费和向家庭发放的疫情补贴约占2022至2023年加息周期中，加拿大央行政策利率上调475个基点中的200个基点”。
) P1 d* g) X) C5 J) p" d; v0 F
; p  Q. V  T+ f3 _
/ U2 O" |9 s  M" s8 L+ F9 o/ ^3 k即使这个数据只对了一半，平均借款人在短短两年内也要因为过度发放的福利，额外支付超过5000元的利息。

  W& X% e$ |- |" Q1 U& J
对于担心政府乱发钱的人来说，固定利率房贷有一项小小的好处。当加拿大的政策利率(目前为3.75%)低于加拿大央行估计的中性利率(大约为2.75%)时，固定利率的选择通常更有优势。
- o2 X4 I2 j/ m! Z9 @  z

但是，如果政府不将预算看作“随意消费的自助餐”呢?债券市场会用更低的长期债券收益率回馈平衡的预算。随着生活成本得到控制，加拿大央行也可以在更长时间保持较低的利率。
: F: R5 H( y% ?  r; W& J
& ]# u# @! \% D1 m# |
根据菲沙研究所(Fraser Institute)的研究，推迟财政责任直到利息成本飙升“意味着未来需要进行更大规模的预算调整，包括更深的支出削减和税率上调，这将带来重大的经济和社会成本。”

  f- B6 l& K2 l! S3 p