CMHC警告：加拿大218万房主将续贷！恐掀抛售潮

montreal

CMHC警告：加拿大218万房主将续贷！恐掀抛售潮
加国君
$ J2 W  L" p" d+ G

! U9 K4 v* x& c! v房市动荡的2024年已经进入尾声，而在即将到来的2025 年和2016年，加拿大有超过 200 万名房主将迎来房屋抵押贷款续签。这可能意味着房源激增，因为压力重重的房主有可能被迫抛售房屋。
据加拿大抵押贷款和住房公司--CMHC 11月4日发布的一份新报告称，2015年有超过 100 万名在利率最低时签约的房主将看到“利率大幅上涨”。
$ w; r3 Z, `8 W, m& C

3 o) T1 F6 P- c' ~( v这些续房贷的人中有约 85% 的房主是在当时央行利率为 1% 甚至低于 1% 时签订的固定利率贷款。

3 s+ ^: P% v8 g
& b- |9 T, u& Y' t3 D
1 \; C/ D1 M* m0 f
报告称，大量抵押贷款将在 2025 年（120万笔）和 2026 年（98万笔）到期，总共218万笔固定利率贷款到期。
$ Z' {) \) i0 _6 b# p4 i. D

这些抵押贷款中的大多数将迎来比其期限开始时更高的利率，至少有 105 万笔固定利率抵押贷款将在 2025 年到期，这些抵押贷款是在利率最低的时候签订的。目前，加拿大银行的基准利率为 3.75%。


一位经济学家表示，续约浪潮可能会导致大量房屋挂牌抛售，因为压力重重的房主可能不得不决定将房产挂牌出售。
0 k6 Q+ Q9 A) U5 DCMHC警告：加拿大218万房主将续贷！恐掀抛售潮


9 E0 N) o( L; c% L" x2 O“在第四季度和 2025 年初，续约将导致转售市场挂牌数量相对于同期需求增长更快，”牛津经济研究院经济学家 Michael Davenport 表示。
2 J7 p9 j" X# j+ u
* |3 D4 f1 X7 v/ ]; C! U7 u
" k% ?& D2 c) z$ B) Z“随着利率继续下降和抵押贷款指导方针放松，这将导致 2025 年中期住房需求更显着回升。”


+ S: T3 h, m  ^% a- m在私人贷款领域，抵押贷款违约和止赎的增加已经导致市场出现不良销售。这是因为私人贷款的利率明显较高，监管也较宽松。
! r+ U0 T3 x# j# C
1 v& c% ]/ B: X
CMHC 报告称，2024 年第二季度，替代贷款机构的风险状况扩大，单户住宅业主违约和止赎的同比增长尤为突出。2024 年第二季度，单户住宅 60 天或以上的拖欠率为 5%，高于 2022 年第四季度的 1.7%。在同一时期，止赎率从 1.3% 上升至 3.5%。
' ]9 E5 j( H9 q- x3 e- H1 I) v+ hCMHC警告：加拿大218万房主将续贷！恐掀抛售潮


. j/ G/ W( Y4 bCMHC 副首席经济学家 Tania Bourassa-Ochoa 说，由于房地产市场紧张且流动性强，这意味着买家可以相对快速地以可观的价格出售房屋，尤其是在多伦多，这可以为难以支付抵押贷款的家庭提供另一种选择，以避免止赎。
9 H* F( M" O" R$ Z* ~( E8 x3 @9 N" m
+ w3 d( U" Y/ X
“在替代贷款领域，越来越多的人转而出售他们的房产。”


2024 年第一季度，整体抵押贷款拖欠率继续攀升，第二季度略有上升，增至 0.19%，高于 2022 年创下的 0.14% 的历史低点。不过，报告称，这一数字仍远低于 2019 年疫情前的 0.28%。
1 T6 v* \3 U5 i
+ O6 f8 \5 ^1 k: V' Z5 V) B
在人们拖欠抵押贷款之前，其他付款也会受到打击，例如汽车贷款、信用卡和还款额度，这些都出现了逾期付款的大幅增加。
3 E$ L& u5 f, Y; |( t( k
7 Q2 z2 e0 Q; _5 q/ p; d6 _
“信用卡和汽车拖欠可能是抵押贷款拖欠率的先行指标，因此这些模式表明抵押贷款拖欠率将持续上升到 2025 年，”报告称。
# |/ \  S; o$ `; J) h' d

Bourassa-Ochoa 表示，过去一年，生活成本上升和债务偿还成本增加影响了家庭预算，对本已高企的家庭债务产生了巨大影响，并给房主带来了相当大的脆弱性。


. h8 Q; b' y7 R; R( ]' f- m* h但房主现在有机会松一口气。
5 j# T- h/ v% A: ?% M; S
! W8 d7 A0 [% M1 o
. S5 x0 d4 f8 [加拿大央行于 6 月开始降息周期，在连续四次降息后，当前基准利率为 3.75%，从 5% 的高位大幅回落。预计年底前还会再次降息，这将有助于那些在 2025 年面临续约的人管理抵押贷款还款。
9 o) |8 H# g1 j

如果央行没有推出快速激进降息周期，违约率可能会“大幅”上升，并将经济推入“深度衰退”，Davenport 说。
2 s  h4 k6 {' n: b) R

2 J( x5 |4 l0 w7 I6 W. a6 t“快速降息可以防范这种风险，”他说。