央行宣布加息0.25%！房产市场，家庭债务将受到巨大影响

concordia

央行宣布加息0.25%！房产市场，家庭债务将受到这些巨大影响！

2017年7月12日上午10:00，加拿大央行公布7月货币新政，与此前各方预测相同：即决定将利率从0.5%上调至0.75%!这一决定符合市场预期，并开创7年来加息先河。

0 g. b9 ]; c# n4 p& `

与此同时，加拿大央行发表声明称，近期经济数据提振了未来经济增长可能高于预期的信心，今后是否会进一步调整利率将取决于新的经济数据表现。声明也不忘提醒道，需要谨记的是：不确定性和金融系统脆弱性仍然存在。

0 O& m% L& c2 D% m

加拿大央行行长Stephen Poloz表示，未来加息的时间取决于即将发布的经济数据。

( I, y7 `) J5 E( e! f  `5 A

其实，在上个月，加拿大央行行长和高级副行长已相继表态，暗示现行的宽松政策已经走到尽头。加拿大央行二号人物、高级副行长威尔金斯称，加拿大经济持续增长，且增长的范围有望进一步扩大。经济增长来源的行业和地区不断扩大，这样的迹象让加拿大央行备受鼓舞。

! h# j( R& F* j) `- j$ O

今年是否还会加息不确定

4 g* A3 Y6 v" w% P* }( e

在此之前，据有关专家预测在本次加息之后，再一次加息可能在今年晚些时候，至于2018年，央行可能再加息三次。但是，此次央行行长波洛兹(Stephen Poloz)在言语中似乎并没有透露关于第二次加息的任何信息，或许是还没有准备好是否会在今年进行第二次加息。央行在声明中指出，决定今年是否还要加息，通货膨胀率的变化是至关重要的因素。

* u) T" q9 J# t. M8 @- x/ i5 a6 d, I7 r

加息对房地产市场的影响

. C, y0 u8 l. @

在此之前，有关专家就表示，如果加息幅度不大，应该不会对加拿大的房市造成太大的影响。主要原因在于，加拿大的利率处于历史最低水平，即使央行加息把按揭利率推高50个基点，其实加拿大的房贷市场仍然算是相当便宜的，对业主买房没有实质性影响。更何况如今只有25个基点，即使加拿大各家银行跟着提高按揭利率，对一般业主而言影响不会很大。但若利率提高75至100个基点甚至更多，那一般业主的月供将大幅增加。

但是，也有人认为央行把利率提高25个基点，虽然不算大的升幅，但显然会加速房市下行。若谈到对房市的影响究竟会有多大，就要看央行一次加息多少，以及会隔多长时间再加息。

总体来说，央行加息对于现阶段的加拿大房市来说，无疑是一个比较好的消息，可以让很多想要买房的华人朋友们松一口气，因为楼市至少不会在近阶段大规模涨价，同时对于想要贷款买房的华人而言，这个消息就不太好了，因为央行加息，按揭贷款业务的月供就会上调。所以相对而言，买家就需要支付更多。

1 H& C* _" e) X( E* K* S, Q4 e- E

加息对其他行业的影响

/ P! G4 z" Q* t" @

1、原油

虽然加拿大央行加息将会提振加元，但加元仍将取决于阴晴不定的原油业。据美国能源信息署的数据显示，加拿大是全球第七大原油生产国，包括原油副产品在内，2016年日产量约360万桶，同时，加拿大还是全球十大原油出口国之一。有专业分析师曾在发布的一份报告中称，“虽然近期价格运动更有利于加元，但我们仍然认为油价将成为加元长期走软的一大因素。”

9 e) s- J& @% G+ F* r

2、股市

毫无疑问，加息一般来说会使股市下降。央行加息其实就是提高资金成本。股市的任何购买行为都是一次资金的转移。理性投资者在投资时考虑的有两个方面：实际成本和机会成本。加息会导致两者的增加。

; R0 O! _6 s; _* ^5 \3 ~

3、银行业

4 H0 e7 c0 ]0 Z0 T- E

自2008年金融危机以来，央行一直维持极低的基准利率，对银行而言，他们的放贷利率与储蓄利率之间的净利率差一直有压力。由于利率太低，银行业已经无法下调他们的融资成本。比如，银行主要利用存款的资金发放贷款，银行并不想存款利率降到零，所以加息可以缓解他们的净利息差的压力。

4、个人按揭房屋

5 t# U& B* r) G

房屋业主如果有按揭贷款债务，月供就会增加，但幅度不大。如果各大银行业将最优惠利率上调0.25个百分点，按照平均按揭贷款$201,000元，平均利率2.15%，以及摊还期22.5年来计算，浮动利率贷款的月供将上涨$24元。

当然，一次或两次加息不至于让房市或经济脱轨，也不会导致房贷违约个案增加或上市房屋增加。但是假如有三次或更多次的加息就完全不同了。一旦利率增加0.75%或1%，房屋销量将明显受压，已经很重的贷款负担将难以承受。

3 z& w9 Y# n9 {. [, l) u4 V. Q

5、个人银行储蓄

9 H; p0 M& J, Y8 ]

那些把钱存在储蓄账户里的人，加息后未必会看到收益大涨。银行会因为加息提高贷款利率，但是不会相应的增加储蓄存款利率。不过，一些固定收入储蓄，如GIC和货币市场基金会的利率会上升。这对于退休人士和一些投资固定收益资产的人是好消息。

6 q( b! S) A7 G1 z% W

6、退休金基金

, L8 ^- Q2 ~& v3 w2 e8 |8 v* ]8 S

固定收益退休金计划(defined-benefit pension plan)使用长期债券利率来计算要达到未来承诺的收益额，需要支付多少退休金。当利率越低，公司需要投入退休金计划的资金就越多。长期债券利率上升可以减少固定收益退休金计划所需投入的金额，从而减少公司的负担。

  Z' B; s# `: h

" h- d& ]( W! x

预测今年经济增长率较谨慎

通货膨胀方面，央行认为今年CPI通货膨胀率平均只有1.6%，而在今年4月的估计则为2.1%。央行预测2018年通胀率为2%，2019年则为2.1%。

$ d8 e6 O" a3 k3 [! r# p# `

同时，在今年第一季度，加拿大经济年增长率为3.7%，这个数据要高于很多经济学家的预期。因此，央行认为下半年的增速不会比第一季度要高。至于对加拿大经济的展望，央行预估今年的增长率将为2.8%，明年将增长2.0%，2019年增长率将达到1.6%。

# p. M% x. M1 i, N/ X

相比之下，今年4月份预测的2017年增长率为2.6%，明年为1.9%，2019年为1.8%，总体来说本月预测的较之前有一些提高。